Mit 40 Optionen Strategien für Stiere, Bären, Rookies, All-Stars und jeder zwischen Kauf Raufrufe als Stock-Ersatz Wersquove bereits warnte Sie davor, durch den Kauf von Out-of-the-money, kurzfristige Anrufe. Herersquos eine Methode der Verwendung von Anrufen, die für den Anfang Option Trader arbeiten könnte: kaufen langfristige Anrufe oder ldquoLEAPSrdquo. Das Ziel hier ist, Vorteile zu ernten, die denen ähneln, die yousquod sehen, wenn Sie die Aktie besaßen, während die Begrenzung der Risiken yoursquod Gesicht, indem sie die Aktie in Ihrem Portfolio. In der Tat wirkt Ihr LEAPS-Aufruf als ldquostock substitute. rdquo Was sind LEAPS LEAPS sind längerfristige Optionen. Der Begriff steht für ldquoLong-term Aktien-AnticiPation-Wertpapiere, rdquo im Falle yoursquore die Art von Person, die über diese Art von Dingen fragt. Und nein, dass Kapital P in AnticiPation warnrsquot ein Tippfehler, falls yoursquore die Art von Person, die über diese Art der Sache auch fragt. Optionen mit mehr als 9 Monate bis zum Verfall gelten als LEAPS. Sie verhalten sich wie andere Optionen, so dass donrsquot den Begriff verwirren. Es bedeutet einfach, dass sie eine lange ldquoshelf-liferdquo haben. Lets get started Erstens, wählen Sie eine Aktie. Sie sollten genau den gleichen Prozess verwenden, den Sie verwenden würden, wenn Sie den Vorrat kaufen. Gehen Sie zu TradeKingrsquos Zitate Forschung Menü, und analysieren die stockrsquos Grundlagen, um sicherzustellen, dass Sie es mögen. Jetzt müssen Sie Ihren Basispreis auswählen. Sie wollen einen LEAPS-Aufruf kaufen, der tief im Geld ist. (Wenn man über einen Anruf spricht, bedeutet ldquoin-the-moneyrdquo, dass der Ausübungspreis unter dem aktuellen Aktienkurs liegt.) Eine allgemeine Faustregel für den Einsatz dieser Strategie ist, nach einem Delta von 0,80 oder mehr zum Ausübungspreis zu suchen du wählst. Denken Sie daran, ein Delta von 0,80 bedeutet, dass, wenn der Bestand steigt 1, dann in der Theorie, wird der Preis für Ihre Option 0,80 steigen. Wenn Delta ist .90, dann, wenn der Bestand steigt 1, in der Theorie Ihre Optionen werden 0,90, und so weiter steigen. Das Delta zu jedem Ausübungspreis wird auf TradeKingrsquos Optionsketten angezeigt. Als Ausgangspunkt, betrachten Sie einen LEAPS-Aufruf, der mindestens 20 des Aktienkurses im Geld ist. (Zum Beispiel, wenn der Basiswert 100 kostet, kaufen Sie einen Anruf mit einem Ausübungspreis von 80 oder niedriger.) Für besonders volatile Bestände müssen Sie möglicherweise jedoch tiefer in das Geld gehen, um das Delta-Fundstück zu finden. Je tiefer in-the-money Sie gehen, desto teurer wird Ihre Option sein. Thatrsquos, weil es mehr intrinsischen Wert haben wird. Aber der Vorteil ist, dass es auch ein höheres Delta haben. Und je höher Ihr Delta, desto mehr wird sich Ihre Option als Aktienersatz verhalten. Der Nachteil Sie müssen bedenken, dass auch langfristige Optionen ein Ablaufdatum haben. Wenn der Vorratshimmelhimmel am Tag nach Ihrer Wahl abläuft, tut es Sie nicht gut. Darüber hinaus verlieren Optionen, wenn Expirationsansätze, ihren Wert mit einer beschleunigten Rate. Also wählen Sie Ihre Zeitrahmen sorgfältig. Als allgemeine Faustregel, erwägen den Kauf eines Anrufs, dass wonrsquot für mindestens ein Jahr oder mehr abläuft. Das macht diese Strategie für den längerfristigen Investor gut. Schließlich behandeln wir diese Strategie als Investition, nicht als reine Spekulation. Wählen Sie eine Zahl Nun, da yoursquove Ihren Ausübungspreis und Monat des Verfalls gewählt hat, müssen Sie entscheiden, wie viele LEAPS-Anrufe zu kaufen. Sie sollten in der Regel handeln die gleiche Menge an Optionen wie die Anzahl der Aktien yoursquore gewöhnt, um den Handel. Wenn yoursquod in der Regel 100 Aktien kaufen, kaufen Sie einen Anruf. Wenn yoursquod in der Regel 200 Aktien kaufen, kaufen zwei Anrufe, und so weiter. Donrsquot gehen zu verrückt, denn wenn Ihre Call-Optionen beenden out-of-the-money, können Sie verlieren Ihre gesamte Investition. Beeilen Sie sich und warten Jetzt, dass yoursquove Ihre LEAPS Call (s) gekauft, itrsquos Zeit, um das wartende Spiel zu spielen. Genau wie, wenn yoursquore handelnbestände, müssen Sie einen vordefinierten Preis haben, an dem yoursquoll mit Ihren Optionsgewinnen erfüllt werden und aus Ihrer Position heraus erhalten. Sie benötigen auch eine vordefinierte Stop-Loss, wenn der Preis für Ihre Option (s) gehen scharf. Trading Psychologie ist ein großer Teil der eine erfolgreiche Option Investor. Seien Sie konsequent. Bleiben Sie hart. Donnerschlag Panik. Und donrsquot bekommen zu gierig. Heutigen Trader Network Lernen Sie Trading-Tipps Amp-Strategien von TradeKingrsquos Experten Top Ten Option Fehler Fünf Tipps für erfolgreiche Covered Calls Option Plays für jeden Markt Bedingung Erweiterte Option Plays Top Five Dinge Aktienoption Trader sollten über Volatilität Optionen mit Risiken einhergehen und sind nicht für alle Anleger geeignet . Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Broschüre Standardisierte Optionen, bevor Sie mit den Handelsoptionen beginnen. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Mehrere Bein Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Die implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukünftigen Höhe der Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Die Reaktionszeiten des Systems und die Zugriffszeiten können aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. TradeKing stellt selbstverwalteten Anlegern Discount-Brokerage-Dienstleistungen zur Verfügung und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. Die Projektionen oder andere Informationen bezüglich der Wahrscheinlichkeit von verschiedenen Investitionsergebnissen sind hypothetischer Natur, sind nicht garantiert für Genauigkeit oder Vollständigkeit, reflektieren nicht tatsächliche Investitionsergebnisse und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Bei allen Anlagen handelt es sich um Risiken, Verluste können das investierte Kapital übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. Ihre Nutzung des TradeKing Trader Network ist auf Ihre Anerkennung aller TradeKing Disclosures und der Trader Network Nutzungsbedingungen ausgerichtet. Alles, was erwähnt wird, ist für pädagogische Zwecke und ist keine Empfehlung oder Rat. Das Options Playbook Radio wird Ihnen von der TradeKing Group, Inc. zur Verfügung gestellt. Kopie 2017 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Ally Financial Inc. Securities, die über TradeKing Securities, LLC angeboten werden. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied FINRA und SIPC. Es gibt buchstäblich Punkte von Optionsstrategien. Straddles, erwürgt und Schmetterlinge sind nur einige der wichtigsten Arten von Strategien, in denen ein Investor Optionen (oder Sätze von Optionen) verwenden können, um auf eine beliebige Anzahl von Aktien-und Marktbewegungen setzen. Die meisten von ihnen sind über den Rahmen dieser Lektion, so dass wir nur auf zwei Strategien am häufigsten von Wert-Investoren zu konzentrieren. Erstens, Sprünge sind Optionen mit relativ lange Zeit Horizonte, in der Regel für ein oder zwei Jahre. (Der Begriff Sprung ist ein Akronym für langfristige Aktienvorhersage-Wertpapiere.) Einige wertorientierte Anleger mögen Anrufoptionssprünge, weil sie so lange Zeithorizonte haben und typischerweise weniger Kapital benötigen als der Kauf der zugrunde liegenden Aktie. Zum Beispiel kann eine Aktie für ungefähr 60 gehandelt werden, aber die Anrufoptionen mit zwei Jahren zum Verfall und ein 70 Basispreis können für 10 handeln. Wenn ein Investor denkt, dass der Vorrat 100 wert ist und zu diesem Preis schätzen wird, bevor der Sprung abläuft , Könnte er oder sie den Sprung sehr attraktiv finden. Statt 6.000 zum Kauf von 100 Aktien der Aktie, könnte er oder sie kaufen einen Sprung Vertrag für 1.000 (1 Vertrag x 10 x 100). Wenn der Aktienbestand nach Ablauf von zwei Jahren bei 100 liegt, würde die Sprungposition 2.000 (1 Kontrakt x (30 8211 10) x 100) zurückgeben. Dies würde einen 2.000 Gewinn auf 1.000 Investitionen (200) markieren. Allerdings, wenn er oder sie hatte gerade die Aktie gekauft, würde es einen 4.000 Gewinn auf einer 6.000 Investition (67) markiert haben. Wie wir oben sehen, können Sprünge Anleger bessere Renditen bieten. Jedoch kommt dieser größere Knall für das Geld nicht ohne einige zusätzliche Risiken. Wenn die Aktie bei 70 geendet hätte, hätte der sprunghafte Investor seine 1.000 verloren gegangen, während der Aktieninvestor 1.000 verdient hätte. Auch der Sprung Investor nicht bekommen, um Dividenden zu sammeln, im Gegensatz zu den Aktieninvestoren. Wir betrachten auch einen Fall, in dem diese Aktie bei 70 bei dem Sprungverfall gehandelt wird, aber dann bis zu 110 bald nach dem Verfall geht. Der Inhaber der Aktie genießt die Wertschätzung auf 110, aber der Optionsinhaber in unserem Beispiel ist Pech gehabt. Dieses neueste Beispiel unterstreicht vielleicht den Grund, warum Optionen eine harte Nuss für die meisten Investoren zu knacken sind. Um mit Optionen erfolgreich zu sein, müssen Sie nicht nur korrekt über die Richtung einer Aktienbewegung sein, sondern müssen auch über den Zeitpunkt und die Größe dieser Bewegung korrekt sein. Entscheiden, ob ein Unternehmen Aktien unterbewertet ist schwierig genug, und Wetten auf, wenn Mr. Market wird in einer Stimmung oder die andere fügt große Komplexität. Erfahren Sie, wie zu investieren, wie ein Profi mit Morningstar8217s Investment Workbooks (John Wiley amp Sons, 2004, 2005), erhältlich bei Online-Buchhandlungen. LEAPSreg Strategien Buy LEAPS Anrufe Ein Investor erwartet, dass der Preis der ZYX-Aktie wird in den nächsten zwei Jahren steigen. Dieser Investor will von der Steigerung profitieren, ohne Aktien von ZYX zu erwerben. ZYX wird derzeit um 50.50 gehandelt. Eine ZYX LEAPS-Call-Option mit einer Laufzeit von zwei Jahren und einem Basispreis von 50, wird für eine Prämie von 8,50 oder 850 pro Kontrakt gehandelt. Der Investor kauft fünf Verträge für eine Gesamtkosten von 4.250. Dies stellt das Gesamtrisiko der Rufposition dar. Die Anrufe geben dem Anleger das Recht, bis zu 500 Aktien der ZYX zwischen jetzt und Ablauf bei 50 pro Aktie zu kaufen, unabhängig davon, wie hoch der Kurs der Aktie steigt. Um profitabel zu sein, muss die Aktie für mehr als 58,50 bei Verfall handeln. Dies ist die Summe aus der Optionsprämie (8,50) und dem Ausübungspreis von 50. Der maximale Verlust der Käufer aus dieser Strategie entspricht den Gesamtkosten der Optionen oder 4 250. Der Break-even-Punkt für diese Strategie ist 58,50. Nach Ablauf dieser Strategie sind mögliche Ergebnisse dieser Strategie möglich. Aktien über dem Break-Even-Punkt Wenn der ZYX nach Ablauf der Laufzeit auf 65 zurückkehrt, haben die LEAPS-Anrufe einen Wert von etwa 15 (der Aktienkurs von 65 abzüglich des Basispreises von 50). Der Anleger kann die Anrufe ausführen und die Aktie zu einem Preis von 50 pro Aktie beziehen oder die LEAPS-Anrufe für einen Gewinn verkaufen. Aktie unter dem Ausübungspreis Wenn ZYX am Verfallsdatum weniger als den Ausübungspreis oder unter 50 in diesem Beispiel handelt, vergehen die nicht ausgeübten Anrufe wertlos. In diesem Fall hat der Anleger den maximalen Verlust von 4.250 zu verzeichnen. Aktien zwischen dem Ausübungspreis und dem Break-even-Punkt Wenn ZYX bei Ablauf von 56 ist, werden die Anrufe zu etwa 6 (der Börsenkurs von 56 abzüglich des Basispreises von 50) bewertet. Dies stellt einen partiellen Verlust bei einem Break-even-Punkt von 58,50 dar. Bei der Ausübung werden die vom Investor für 8,50 erworbenen Anschaffungen dann ungefähr 6 wert sein, was einen Verlust von 2,50 oder 250 pro Vertrag bedeutet. Wenn der Anleger diese Optionen nicht ausübt oder verkauft, verliert der Anleger die ursprüngliche Investition oder 850 pro Vertrag. Vor dem Verfall können die LEAPS zu einem Preis handeln, der etwas höher ist als der Unterschied zwischen dem 50 Basispreis und dem tatsächlichen Aktienkurs. Dies ist auf den verbleibenden Zeitwert des Vertrages und die Möglichkeit, dass der Aktienkurs durch Verfall erhöht werden kann. Der Zeitwert ist Bestandteil einer Optionsprämie, und er sinkt in der Regel ab, wenn sich Expirationsansätze ergeben. Kaufen LEAPS Puts Der Kauf von LEAPS Sets zur Absicherung einer Aktie kann Investoren Schutz gegen Rückgänge der Aktienkurse bieten. Fachleute oft vergleichen diese Strategie auf den Kauf einer Versicherung auf die Heimat oder Auto. Dies kann Investoren Vertrauen geben, um auf dem Markt bleiben. Anleger sollten die Höhe der Schutz durch die put und die Kosten des Schutzes, manchmal bewertet als ein Prozentsatz der Bestände Kosten. Zum Beispiel, ZYX ist der Handel mit 45. Ein ZYX LEAPS mit fast drei Jahren bis zum Verfall gesetzt und ein Ausübungspreis von 42,50 verkauft für 3,50 oder 350 pro Vertrag. Diese Putts bieten Schutz gegen jeden Preisrückgang unter dem Break-even-Punkt, der für diese Strategie 39 ist (Basispreis abzüglich der Prämie). Das Risiko der Anleger oder der maximale Verlust beschränkt sich auf den Gesamtbetrag für die Put-Optionen oder 350 pro Vertrag. Folgende Ergebnisse dieser Strategie sind möglich: Verfall über dem Break-even-Punkt Wenn ZYX bei Ablauf von 48 bei 48 Handelspunkten gehandelt wird, verfällt der nicht ausgeübte Putwert in der Regel wertlos. Dies stellt einen Verlust der Optionsprämie oder 350 pro Vertrag dar. Aktie unter dem Ausübungspreis Die Aktie ist rentabel, wenn der Bestand nach Ablauf der Laufzeit unter 39 Jahren sinkt. Wenn ZYX bei Verfall um 37.50 gehandelt wurde, hat die 42.50 Put einen Wert von 5 oder 500 bei Ausübung. Dies entspricht einem Gewinn von 1,50 oder 150 pro Vertrag. Aktie zwischen dem Ausübungspreis und dem Break-even-Punkt Wenn ZYX nach Ablauf der Laufzeit bei 41,50 gehandelt wird, würde die 42,50 Pence bei etwa 1 bewertet. Dies bedeutet, dass ein Anleger einen Teil der Optionsprämie behalten würde und der Verlust dann 2,50 betragen würde Punkte oder 250 pro Vertrag bei Ausübung. Wenn der Anleger den Vertrag nicht ausübt oder verkauft, verlieren sie die ursprüngliche Investition oder 350 pro Vertrag. Verkaufen LEAPS Covered Calls Die abgedeckte Call ist eine weit verbreitete, konservative Optionen-Strategie. Es erfordert den Verkauf (Schreiben) eines Anrufs gegen Lager. Anleger nutzen diese Strategie, um die Rendite des Basiswerts zu erhöhen und eine begrenzte Anzahl an Nachschussschutz zu bieten. Der maximale Gewinn aus einer Out-of-the-money abgedeckten Call wird realisiert, wenn der Aktienkurs bei oder über dem Basispreis bei Verfall ist. Der Gewinn entspricht der Aufwertung des Aktienkurses (Differenz zwischen dem ursprünglichen Anschaffungspreis der Aktie und dem Ausübungspreis des Aufrufs) zuzüglich der Prämie aus dem Verkauf der Aufforderung. Anleger sollten sich der Risiken einer gedeckten Call-Strategie bewusst sein. Die Schriftsteller können nicht von einer Erhöhung der Aktie über dem Ausübungspreis (zuzüglich der erhaltenen Prämie) profitieren, da sie verpflichtet sind, die Aktie bei Abtretung zum Ausübungspreis zu verkaufen. Der Nachschuss für die Aktie, die durch den Verkauf eines Anrufs zur Verfügung gestellt wird, entspricht der Prämie, die beim Verkauf der Option eingegangen ist. Die abgedeckte Anrufverfasserposition beginnt, einen Verlust zu erleiden, wenn der Aktienkurs um einen Betrag sinkt, der größer als die Anrufprämie ist, die empfangen wird. Das folgende Beispiel veranschaulicht eine abgedeckte Anrufstrategie unter Verwendung eines Out-of-the-money-LEAPS-Aufrufs. ZYX handelt aktuell um 39.50. Eine ZYX LEAPS-Call-Option mit einer Laufzeit von zwei Jahren und einem Basispreis von 45 liegt bei 3,25. Ein Anleger besitzt 500 Aktien von ZYX zu 39,50 je Aktie und verkauft fünf ZYX LEAPS-Anrufe mit einem Ausübungspreis von 45 zu 3,25 je oder insgesamt 1.625. Ziel der Anleger ist es, Gewinne zu erzielen, ohne die Aktie zu veräußern. Der Break-even-Punkt für diese abgedeckte Call-Strategie bei Verfall ist 36,25 (der Aktienkurs von 39,50 abzüglich der erhaltenen Prämie von 3,25). Dies entspricht einem Nachschutzeffekt von 3,25 Punkten. Ein Investor entsteht ein Verlust, wenn der ZYX nach Ablauf der Laufzeit unter 36,25 sinkt. Mögliche Ergebnisse dieser Strategie bei Verfall sind wie folgt: Bestände über dem Ausübungspreis Wenn ZYX nach Ablauf der Laufzeit auf 50 ansteigt, erhält der abgedeckte Schriftsteller bei Abtretung einen Nettogewinn von 875 pro Vertrag (der Ausübungspreis von 45 abzüglich des Preises von Die Aktie bei Verkauf der Option zuzüglich der erhaltenen Optionsprämie von 3,25 X 100). Stock unterhalb der Break-even-Punkt Wenn ZYX bei Verfall bei 34 gehandelt wird, laufen die nicht ausgeübten LEAPS-Anrufe im Allgemeinen wertlos aus. Der nicht zugewiesene Covered Call Schriftsteller hat einen theoretischen Verlust von 1.125 (ein gegenwärtiger theoretischer Verlust von 2.750 auf die Aktienposition abzüglich der erhaltenen 1.625 Prämie). Der Investor erleidet zusätzliche Verluste in seiner Aktienposition, wenn der ZYX weiter sinkende Werte aufweist. Aktien zwischen dem Ausübungspreis und dem Break-even-Punkt Wenn ZYX nach Ablauf des Kurses auf 40 zurückkehrt, sind die LEAPS-Anrufe out-of-the-money. Daher ist die Wahrscheinlichkeit der Zuweisung für den Anrufwriter minimal. Der Anleger hält die 500 Aktien von ZYX und die Optionsprämie von 3,25 je Aktie. Offizielle OIC Sponsoren Diese Website behandelt börsengehandelte Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten. Kopien dieses Dokuments können von Ihrem Broker, von jeder Börse, an der Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Options Clearing Corporation, einer North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc), bezogen werden. Kopie 1998-2017 Der Options Industry Council - Alle Rechte vorbehalten. Bitte beachten Sie unsere Datenschutzbestimmungen und unsere Benutzervereinbarung. Folgen Sie uns: Der Benutzer erkennt die Überprüfung der Benutzervereinbarung und der Datenschutzbestimmungen dieser Website an. Eine fortgesetzte Nutzung stellt die Annahme der darin genannten Bedingungen und Konditionen dar.
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