Optionen Basics Tutorial Heutzutage umfassen viele Investoren-Portfolios Investitionen wie Investmentfonds. Aktien und Anleihen. Aber die Vielfalt der Ihnen zur Verfügung stehenden Wertpapiere endet nicht. Eine andere Art von Sicherheit, eine so genannte Option, präsentiert eine Welt der Chance für anspruchsvolle Investoren. Die Macht der Optionen liegt in ihrer Vielseitigkeit. Sie ermöglichen es Ihnen, Ihre Position anzupassen oder anzupassen, je nach Situation, die entsteht. Optionen können so spekulativ oder so konservativ sein, wie Sie wollen. Dies bedeutet, dass Sie alles tun können, von einer Position zu schützen, von einem Niedergang zu einer ausschließlichen Wetten auf die Bewegung eines Marktes oder Indexes. 13 Diese Vielseitigkeit kommt aber nicht ohne ihre Kosten. Optionen sind komplexe Wertpapiere und können sehr riskant sein. Deshalb, wenn Handel Optionen, sehen Sie einen Haftungsausschluss wie die folgenden: 13 Optionen mit Risiken verbunden und sind nicht für jedermann geeignet. Optionshandel kann in der Natur spekulativ sein und ein erhebliches Verlustrisiko mit sich bringen. Nur mit Risikokapital investieren. 13 Trotz allem, was jemand sagt Ihnen, Option Handel beinhaltet Risiken, vor allem, wenn Sie nicht wissen, was Sie tun. Aus diesem Grund viele Leute vorschlagen, steuern Sie Optionen und vergessen ihre Existenz. 13 Auf der anderen Seite, ignorant von jeder Art von Investitionen platziert Sie in eine schwache Position. Vielleicht ist die spekulative Natur der Optionen passt nicht zu Ihrem Stil. Kein Problem - dann spekulieren Sie nicht in Optionen. Aber bevor Sie nicht in Optionen zu investieren entscheiden, sollten Sie sie verstehen. Nicht lernen, wie Optionen Funktion ist so gefährlich wie Springen rechts in: ohne zu wissen, über Optionen würden Sie nicht nur mit einem anderen Element in Ihrem investieren Toolbox verlieren, sondern verlieren auch Einblick in das Funktionieren von einigen der weltweit größten Unternehmen. Ob es darum geht, das Risiko von Devisengeschäften abzusichern oder den Mitarbeitern das Eigentumsrecht in Form von Aktienoptionen zu geben, nutzen die meisten Mehrländer heute Optionen in irgendeiner Form. 13 Dieses Tutorial stellt Ihnen die Grundlagen der Optionen vor. Denken Sie daran, dass die meisten Optionen Händler haben viele Jahre Erfahrung, so dont erwarten, um ein Experte sofort nach dem Lesen dieses Tutorials werden. Wenn Sie arent vertraut mit, wie die Börse arbeitet, sehen Sie sich die Stock Basics Tutorial. Ein gründliches Verständnis des Risikos ist im Optionshandel von wesentlicher Bedeutung. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Aktien sind nicht die einzigen Wertpapiere zugrunde liegenden Optionen. Erfahren Sie, wie Sie FOREX-Optionen für Gewinn und Hedging nutzen. Investieren in Google (GOOG) erfordert in der Regel Sie den Preis der Aktie multipliziert mit der Anzahl der gekauften Aktien zu zahlen. Eine Alternative mit geringerem Kapital beinhaltet die Verwendung von Optionen. Erfahren Sie mehr über Aktienoptionen, darunter einige grundlegende Terminologie und die Quelle der Gewinne. Das Lernen, die Sprache der Optionsketten zu verstehen, hilft Ihnen, ein informierterer Händler zu werden. Wenn Sie Leverage zu Ihrem Vorteil nutzen wollen, müssen Sie wissen, wie viele Verträge zu kaufen. Futures-Kontrakte sind für alle Arten von Finanzprodukten, von Aktienindizes bis hin zu Edelmetallen, verfügbar. Trading-Optionen auf Futures basiert bedeutet Kauf Call oder Put-Optionen auf der Grundlage der Richtung. Indexoptionen sind weniger volatil und flüssiger als normale Optionen. Verstehen Sie, wie zu handeln Index-Optionen mit dieser einfachen Einführung. Es gibt Zeiten, in denen ein Investor keine Option ausüben sollte. Finden Sie heraus, wann zu halten und wann zu falten. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyst Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveaus beeinflussen. How to Trade Optionen 8211 Optionen Trading Basics Alle Investoren sollten einen Teil ihres Portfolios für Option Trades beiseite legen. Nicht nur Optionen bieten große Chancen für Leveraged-Spiele können sie auch Ihnen helfen, größere Gewinne mit einer geringeren Menge an Geld zu verdienen. Whatrsquos mehr, können Optionsstrategien Ihnen helfen, Ihr Portfolio abzusichern und potenzielle Abwärtsrisiko zu begrenzen. Keine Investoren sollten am Rande sitzen, nur weil sie donrsquot Möglichkeiten verstehen. Dieser Leitfaden für Optionen Trading Basics bietet alles, was Sie brauchen, um schnell lernen Sie die Grundlagen der Optionen und machen Sie sich bereit für den Handel. So letrsquos erhalten. Was sind Optionen ndash Wie zu handeln Optionen mdash Zwei grundlegende Arten von Optionen Was sind Optionen Verträge ndash Hot to Trade Optionen mdash Premium mdash Am Geld, im Geld, aus dem Geld Preis von Optionen ndash Wie handeln Optionen mdash Streik Preis Wie Um zu lesen Optionen Symbole ndash Wie zu handeln Optionen mdash Optionen Symbole Wie Preis Optionen ndash Wie handeln Sie Optionen mdash Aktienkurs mdash Zeit mdash Volatilität mdash BidAsk Preise Wie zu lesen Optionen Zitate ndash Wie handeln Optionen mdash Öffnen Zinsen und Volumen mdash Expiration Cycles mdash Expiration Dates Verstehen Optionen Risiko ndash Wie zu handeln Optionen mdash Zeit Isnrsquot Notwendig auf Ihrer Seite mdash Preise können sehr schnell verschieben mdash Verluste können subtantial auf nackte Short-Positionen mdash Andere häufige Fallstricke Gemeinsame Optionen Mistakes zu vermeiden ndash Wie zu handeln Optionen mdash Die Preis-Tag Problem mdash Angst und Greed mdash Zuordnen Richtig Optionen Trading-Strategien ndash Wie zu handeln Optionen mdash Kaufen Call Options mdash Kaufen Put-Optionen mdash Gedeckte Anrufe mdash Cash-Secured Puts mdash Credit Spreads mdash Debit Spreads Die Wahl eines Options-Broker ndash Wie handeln Sie Optionen mdash Margin ndash Wenn Sie eine Aktie kaufen, entscheiden Sie, wie viele Aktien Sie wollen, und Ihr Broker füllt den Auftrag zum marktüblichen Preis. Der Prozess ist komplizierter für Optionshandel. Wenn Sie eine Option kaufen, erwerben Sie einen Vertrag zum Kauf oder Verkauf einer Aktie, in der Regel 100 Aktien der Aktie pro Kontrakt, zu einem vorverhandelten Kurs zu einem bestimmten Zeitpunkt. Um den Handel zu platzieren, müssen Sie drei strategische Entscheidungen treffen: Entscheiden Sie, in welche Richtung Sie denken, dass sich die Aktie bewegt. Prognose, wie hoch oder niedrig der Aktienkurs von seinem aktuellen Kurs zu bewegen. Bestimmen Sie den Zeitrahmen, in dem sich der Bestand wahrscheinlich bewegt. Entscheiden Sie, welche Richtung Sie denken, das Lager wird sich bewegen Dies bestimmt, welche Art von Optionen Vertrag youll kaufen. Wenn Sie denken, dass der Preis einer Aktie steigen wird, kaufen Sie eine Kaufoption. Eine Kaufoption ist ein Vertrag, der Ihnen das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen. Wenn Sie denken, der Preis für eine Aktie wird sinken, youll kaufen eine Put-Option. Eine Put-Option gewährt Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Aktien zu einem festgelegten Preis zu verkaufen, bevor der Vertrag abgelaufen ist. Vorhersage, wie hoch oder niedrig der Aktienkurs von seinem aktuellen Kurs verschoben wird Dies ist der Basispreis der vereinbarte Aktienkurs, zu dem Sie den Bestand kaufen oder verkaufen würden, wenn Sie die Option ausüben. So zum Beispiel, wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs eines Unternehmens, das derzeit für 100 gehandelt wird steigen wird, kaufen Sie eine Kaufoption mit einem Ausübungspreis, die weniger als die 100 youd zahlen für Aktien auf dem freien Markt im Moment ist . Wenn der Kurs tatsächlich über den Ausübungspreis steigt, dann ergibt sich ein Gewinn. In ähnlicher Weise, wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs der Gesellschaft wird zu dip, kaufen Sie eine Put-Option (die Ihnen das Recht auf Aktien zu verkaufen) zu einem Ausübungspreis über 100. Wenn der Aktienkurs sinkt, hat Ihr Vertrag in Ihrem Recht zu verkaufen Aktien für mehr als das theyre, das auf dem freien Markt holt. Sie können nicht gerade irgendeinen Ausübungspreis wählen. Optionsanleihen, die technisch als Optionsketten bezeichnet werden, enthalten eine Reihe verfügbarer Basispreise. Die Stufen zwischen den Ausübungspreisen sind branchenübergreifend standardisiert, zum Beispiel 1, 2,50, 5, 10 und basieren auf dem Aktienkurs. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Basispreis und dem Aktienkurs ist Teil dessen, was einen Optionswert bestimmt. Zeit ist der andere Teil der Bewertungsformel, die uns zu der endgültigen Wahl führt, die Sie vor dem Kauf eines Optionskontrakts machen müssen. Bestimmen Sie den Zeitrahmen, in dem sich der Bestand wahrscheinlich bewegt. Jeder Optionskontrakt hat ein Ablaufdatum, das den letzten Tag anzeigt, an dem Sie die Option ausüben können. Auch hier können Sie nicht einfach ein Datum aus der Luft ziehen. Ihre Auswahlmöglichkeiten sind auf diejenigen beschränkt, die angeboten werden, wenn Sie eine Optionskette aufrufen. Das Verfallsdatum kann von Tagen bis Monaten reichen. Tägliche und wöchentliche Optionen neigen dazu, die riskantesten und sind für erfahrene Option Händler vorbehalten. Für langfristige Anleger sind monatliche und jährliche Verfallsdaten vorzuziehen. Die Höhe der Zeit (als Zeitwert bezeichnet) und der intrinsische Wert (die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem offenen Marktpreis der Aktien) bestimmen die Kosten des Vertrages, die so genannte Optionsprämie. Anatomie eines Optionshandels: Call Option Beispiel Lets gehen durch eine der grundlegenden Optionen Handel Szenarien, die ein Investor verwenden könnte: Kauf einer Call-Option. Sie glauben, dass XYZs Aktienkurs wird im nächsten Monat zu erhöhen, und Sie wollen die Option, Aktien zu einem niedrigeren Preis zu kaufen. Sie entscheiden, eine Call-Option auf XYZ mit einem Ausübungspreis von 90 zu kaufen, der in einem Monat abläuft. Die Prämie für diese Option beträgt 3 pro Aktie. Heres, wie viel youll zahlen: Die Kosten pro Aktie oder Prämie: Denken Sie daran, jeder Optionskontrakt enthält in der Regel 100 Aktien. Also zahlen Sie 300 (die 3 Prämie multipliziert mit 100 Aktien) für das Recht auf 100 Aktien der XYZ Aktie zu 90 pro Aktie vor dem Verfallsdatum zu kaufen. Trading-Kosten: Viele Broker Preisoptionen Trades in zwei Teile: ein Basiszins (eine Option Provision) und eine pro-Vertrag Gebühr. Wenn Ihr Maklergebühren einen 7,95 Basissatz und eine 75 Cent pro Vertrag Gebühr, youll zahlen 8,70 in Provisionen. Das bringt Ihre gesamte Registerkarte für die Anrufoption auf XYZ auf 308.70. Die Oberseite: Was Sie tun können, wenn Ihre Vorhersage korrekt ist. Sagen Sie Recht, und XYZs Aktienkurs steigt auf 100. Ihre Option ist, in Optionen-sprechen, in das Geld. Für eine Call-Option bedeutet das, dass der Aktienkurs auf dem offenen Markt höher ist als der Optionsausübungspreis. (Für eine Put-Option im Geld, muss der Aktienkurs niedriger sein als der Basispreis.) Jetzt haben Sie eine andere Wahl zu treffen. Sie können: Die Option ausüben und die Aktien halten. Wenn Sie denken, dass die Aktie weiter steigen wird, können Sie die Option ausüben (kaufen Sie die Aktien) und bewundern sie in Ihrem Portfolio. Die Gesamtkosten für den Erwerb der Aktien betragen 9,308,70. (Die Mathematik: Die 90 Basispreis multipliziert mit 100 Aktien, plus 308,70 für den ursprünglichen Vertrag.) Direkt von der Fledermaus, haben Sie die Entsprechung einer 7,4 Rendite im Vergleich zu Anlegern, die Aktien zu 100 Aktien zu kaufen gewartet haben Nicht erlaubt Options-Trader müssen alle 100 Aktien in einem Vertrag ausüben. Ausübung der Option und verkaufen die Aktien. In diesem Szenario kaufen Sie die Aktien zum 90-Basispreis für 9.000 und verkaufen sie sofort bei 100 pro Aktie für 10.000. Factoring in den 308.70 Handelskosten, würden Sie machen 691.30 eine 124 Rückkehr auf den ursprünglichen Preis des Vertrages. Verkaufen Sie den Optionskontrakt an einen anderen Investor. Wenn Sie nicht wollen, das Geld ausgeben, um die Aktien zu kaufen, können Sie immer schließen Sie Ihre Position und verkaufen den Vertrag an einen anderen Investor. Wenn dies Ihr Plan von Anfang an, idealerweise der Aktienkurs bewegt sich kurz nach dem Kauf des Vertrages. Je mehr Zeit es vor Ablauf des Vertrags gibt, desto mehr ist der Vertrag wert. Lassen Sie uns sagen, die Prämie auf Ihrem XYZ Anruf erhöht sich auf 12 von den 3 Sie ursprünglich bezahlt. Wenn Sie schließen Sie Ihre Position, youll Tasche 891.30 (1.200 als Empfänger der Optionsprämie abzüglich der 308.70 Sie für den ursprünglichen Vertrag bezahlt). Der Nachteil: Was passiert, wenn Ihre Vorhersage falsch ist Erste, die gute Nachricht: Wenn Sie eine Put-oder Call-Option kaufen, sind Sie in keiner Weise verpflichtet, durch den Handel zu folgen. Wenn Ihre Annahmen über den Zeitrahmen und die Richtung der XYZ-Trajektorie falsch sind, wenn der Bestand nie über 90 steigt oder wenn er unter Ihren Ausübungspreis sinkt, sind Ihre Verluste auf ein Maximum der 308.70 begrenzt, die Sie für den Vertrag und die Handelsgebühren bezahlt haben. Hatten Sie spekuliert und kauften Aktien von XYZ auf dem freien Markt, bevor der Preis einen Tauchgang nahm, würde Ihr finanzieller Verlust viel tiefer schneiden. Die schlechte Nachricht, wie Sie vermutlich vermutet haben: Wenn Ihre Vorhersage nicht während des Zeitrahmens herauskommt, der in Ihrem Vertrag spezifiziert wird, läuft die Option wertlos ab. Oder, in den sanfteren Bedingungen der Option Trader, seine aus dem Geld. Allerdings, wenn youre ein schnell genug ziehen, können Sie in der Lage, ein wenig von Ihrer anfänglichen Investition zu retten. Die Optionen intrinsischen Wert kann getankt haben, aber Sie könnten Ihre Verluste zu begrenzen, wenn Sie den Vertrag vor Ablauf läuft, während es noch Zeitwert hat. Bevor Sie mit dem Trading-Optionen beginnen Wenn alles, was Sie bisher gelesen haben, pausieren Sie die Menge an Kapital benötigt, um den Handel Optionen, die Komplexität der Vorhersage mehrere bewegende Teile, die Abhängigkeit von Timing, das ist eine gute Sache. Das ist genau das, was Makler benötigen potenzielle Optionen Investoren zu tun, bevor die Vergabe einer Genehmigung Slip zu starten Optionen. Jede Maklerfirma schirmt potenzielle Optionen Händler, um ihre Erfahrung und das Verständnis der inhärenten Risiken des Optionshandels zu bestimmen und ob theyre finanziell bereit, sie zu behandeln. Konto-Minima und Handelskosten sind wichtige Überlegungen für Investoren auf der Suche nach dem besten Brokerage-Unternehmen zu verwenden. Aber noch wichtiger, vor allem für Investoren neu Option Handel, ist der Suche nach einem Broker, der die Werkzeuge, Forschung, Beratung und Unterstützung, die Sie benötigen. Dayana Yochim ist Mitarbeiterin bei NerdWallet, einer persönlichen Finanz-Website: Email: dyochimnerdwallet. Twitter: DayanaYochim. Updated Nov. 17, 2016. Optionen Handelsbedingungen und Definitionen Optionen Handelsbedingungen und Definitionen Verträge. Anrufe. Setzt. Prämie. Ausübungspreis. Intrinsischer Wert. Zeitwert. In, aus und am Geld. Dies ist die Sprache der Optionen Trader ein Jargon-riddled Dialekt der traditionellen Wall Street-sprechen. Wer zuerst vertraut sein will, muss zuerst ein paar Schlüsselbegriffe lernen. Hier finden Sie das Wesentliche des Optionshandels für Anleger. Optionskontraktdefinitionen Es gibt vier wichtige Dinge, die Sie über einen Optionskontrakt wissen sollten: 1. Optionsart: Es gibt zwei Arten von Optionen, die Sie kaufen oder verkaufen können: Call: Ein Optionskontrakt, der Ihnen das Recht gibt, Aktien zu einem festgelegten Preis zu kaufen Innerhalb eines bestimmten Zeitraums. Put: Ein Optionskontrakt, der Ihnen das Recht gibt, Aktien zu einem festgelegten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen. 2. Gültigkeitsdatum: Das Datum, an dem der Optionsvertrag ungültig wird. Sein das Fälligkeitsdatum, damit Sie etwas mit dem Vertrag tun und es kann Tage, Wochen, Monate oder Jahre in der Zukunft sein. 3. Ausübungspreis oder Ausübungspreis: Der Preis, zu dem Sie den Bestand kaufen oder verkaufen können, wenn Sie die Option ausüben. 4. Premium: Der Preis pro Aktie, den Sie für eine Option bezahlen. Die Prämie besteht aus: Intrinsischer Wert: Der Wert einer Option basierend auf der Differenz zwischen einem aktuellen Marktpreis der Aktien und dem Optionsausübungspreis. Zeitwert: Der Wert einer Option basierend auf der Zeitdauer vor Ablauf des Vertrags. Die Zeit ist für Investoren wertvoll, weil die Möglichkeit besteht, dass der innere Wert der Optionen während des Vertragszeitraums zunimmt. Wenn sich das Ablaufdatum nähert, nimmt der Zeitwert ab. Dies ist bekannt als Time Zerfall oder 8220theta, 8221 nach der Option Preismodell verwendet, um es zu berechnen. Aktienoption Zitate erklärt Aufrufen eines Aktienkurses und Sie erhalten die aktuelle Marktpreis der Gesellschaft die Menge youd bezahlen, wenn Sie Aktien gekauft oder die Menge youd erhalten, wenn Sie sie verkauft. Quotes für Optionskontrakte sind viel komplexer, weil mehrere Versionen zur Verfügung stehen, die auf Art, Ablaufdatum, Ausübungspreis und mehr basieren. Wenn Sie ein Optionsangebot aufrufen, sehen Sie eine Tabelle der verfügbaren Optionskontrakte, die so genannte Optionsketten: Jede Zeile in der Tabelle enthält wichtige Informationen über den Vertrag: Strike: Der Preis, den Sie bezahlen oder erhalten, wenn Sie die Option ausgeübt haben. Vertragsname: Genau wie Aktien haben Tickersymbole, Optionskontrakte haben Optionszeichen mit Buchstaben und Zahlen, die den Details in einem Vertrag entsprechen. In einer echten Optionskette würde das Firmen-Tickersymbol vor dem Vertragsnamen kommen. Last: Der Preis, der beim letzten Kauf der Option gezahlt oder erhalten wurde. Bid: Der Preis ist ein Käufer bereit, für die Option zu zahlen. Wenn you8217re Verkauf einer Option, dies ist die Prämie you8217d erhalten für den Vertrag. Fragen Sie: Der Preis, den ein Verkäufer bereit ist, für die Option zu akzeptieren. Wenn Sie eine Option kaufen wollen, ist dies die Prämie you8217d zahlen. Veränderung: Die Preisänderung seit den letzten Börsentagen schließt sich auch in Prozent aus. Volumen: Die Anzahl der Verträge, die an diesem Tag gehandelt werden. Offenes Interesse: Die Anzahl der derzeit laufenden Optionskontrakte. Volatilität: Eine Messung, wie viel ein Aktienkurs schwankt zwischen dem hohen und niedrigen Preis jeden Tag. Die historische Volatilität wird, wie der Name schon sagt, anhand der vergangenen Kursdaten berechnet. Es kann auf einer jährlichen Basis oder während eines bestimmten Zeitrahmens gemessen werden. Implizite Volatilität oder IV in Optionen-Quote Kurzschrift, misst, wie wahrscheinlich es ist, dass der Markt denkt, eine Aktie wird eine Preisschwankung erleben. (Sie können auch hören, 8220vega, 8221 die Option Preismodell verwendet, um die theoretische Wirkung, dass jede Ein-Punkt-Änderung des Aktienkurses hat auf implizite Volatilität zu messen.) Höhere implizite Volatilität bedeutet in der Regel höhere Optionspreise wegen der höheren potenziellen Aufwärtstrend für die Vertrag. Aber nehmen Sie diese Berechnungen nicht als Gewissheiten. Ebenso wie die Ergebnisschätzungen lediglich eine Analystenvorhersage dessen sind, was ein Unternehmen wahrscheinlich verdienen wird, sind Volatilitätsmaßnahmen nur Vorhersagen darüber, wie sich ein Optionspreis ändern kann. Begriffe, die beschreiben, was eine Option wert ist Wenn es um die Beschreibung der Optionen Leistung, sagen oben, unten oder flach doesnt schneidet. Zu einem gegebenen Zeitpunkt, dass ein Optionskontrakt im Spiel ist, ist es eines von drei Dingen: Im Geld: Dies bezieht sich auf eine Option, die einen intrinsischen Wert hat, wenn die Beziehung zwischen dem Aktienkurs auf dem freien Markt und dem Ausübungspreis den Optionsvertrag begünstigt Eigentümer. Wenn der Aktienkurs höher als der Basispreis ist, ist dies eine gute Nachricht für den Besitzer einer Call-Option. Eine Put-Option ist im Geld, wenn der Aktienkurs niedriger ist als der Basispreis. Aus dem Geld: Wenn es keinen finanziellen Vorteil für die Ausübung der Option, es8217s aus dem Geld gerufen. Praktisch gesehen macht eine Out-of-the-money Option den Kauf oder Verkauf von Aktien zum Ausübungspreis weniger lukrativ als Kauf oder Verkauf auf dem freien Markt. Eine Call-Option ist aus dem Geld, wenn der Aktienkurs niedriger ist als der Basispreis. Eine Put-Option ist aus dem Geld, wenn der Aktienkurs höher ist als der Basispreis. Bei dem Geld: Wenn der Aktienkurs ungefähr gleich dem Ausübungspreis ist, wird eine Option am Geld berücksichtigt. Grundsätzlich ist seine eine waschen. Optionen Käufer und Verkäufer Bedingungen Diese beiden letzten Arten von Optionen Trader. Dies ist ein weiterer Fall, wo traditionelle Begriffe wie Käufer und Verkäufer nicht ganz erfassen die Nuancen der Optionen Handel. Inhaber: Bezieht sich auf den Anleger, der einen Optionskontrakt besitzt. Ein Call-Inhaber zahlt für die Option, die Aktie basierend auf den Parametern des Vertrages zu kaufen. Ein Put-Inhaber hat das Recht, die Aktie zu verkaufen. Writer: Bezieht sich auf den Investor, der den Optionsvertrag verkauft. Der Schuldner erhält die Prämie vom Inhaber im Austausch für das Versprechen, die genannten Aktien zum Basispreis zu kaufen oder zu verkaufen, wenn der Inhaber die Option ausübt. Neben der Gegenüberstellung der Transaktion ist der größte Unterschied zwischen Optionsinhabern und Optionsschreibern ihr Risiko. Erinnern Sie sich, Inhaber kaufen das Recht, Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, aber sie aren8217t verpflichtet, alles zu tun. Ihr Vertrag gewährt ihnen die Freiheit zu entscheiden, wann oder ob sie die Option ausüben oder den Vertrag vor Ablauf des Vertrages zu verkaufen. Wenn sie am Ende mit einer Out-of-the-money-Option, können sie zu Fuß entfernt und lassen Sie den Vertrag auslaufen. Sie verlieren nur den Betrag, den sie für die Option (die Prämie) plus die Kosten der Handelskommissionen bezahlt haben. Schriftsteller haben nicht diese Flexibilität. Zum Beispiel, wenn ein Call-Inhaber beschließt, eine Option auszuüben, ist der Schreiber verpflichtet, die Bestellung zu erfüllen und verkaufen die Aktie zum Ausübungspreis. Wenn der Schreiber nicht bereits genügend Aktien der Aktie besitzt, müssen he8217ll Aktien zum marktüblichen Kurs kaufen, selbst wenn er höher als der Basispreis ist und sie mit Verlust für den Call-Inhaber verkauft. Wegen des unbegrenzten Abwärtspotenzials empfehlen wir, dass Anleger, die gerade erst begonnen haben, in den Wahlen an der kaufenden (Holding) Seite halten, bevor sie in anspruchsvollere Optionen handelnde Strategien wagen. Dayana Yochim ist Mitarbeiterin bei NerdWallet, einer persönlichen Finanz-Website: Email: dyochimnerdwallet. Twitter: DayanaYochim. 3 Einfache Optionen Handelsstrategien Optionen Anleger können mit Puts und Anrufen viel anfangen: kaufen, verkaufen, kaufen und verkaufen, oder sich auf die Optionen der Bullen - und Bärensorten stützen. Natürlich, wenn Handel Optionen das Ziel ist es, auf der Gewinnerseite des Deals sein. Aber ebenso wichtig ist, potenzielle Verluste zu begrenzen. In diesem Geist sind hier drei Optionen Trading-Strategien, die Ihnen helfen können, zu Fuß, dass Risiko-Belohnung Balance erfolgreich. 1. Der abgedeckte Anruf Für Optionen-Trader ist ein gedeckter Anruf gleichbedeutend mit der Bestellung eines Nachtcaps, um einen angenehmen Abend zu überstehen. Es ist eine Strategie, die langfristige Investoren verwenden können, um Gewinne zu sperren und versuchen, zusätzliche Einkommen auf einer Aktie, die sie besitzen eke. Wie es funktioniert: Eine Call-Option ist ein Vertrag, der Ihnen erlaubt, eine Aktie zu kaufen, wenn sie einen bestimmten Preis erreicht. Mit einem abgedeckten Anruf, youre Verkauf dieser Vertrag auch bekannt als Schreiben eines Anrufs an jemand anderen. Als der Schreiber, sind Sie verpflichtet, diese Aktien zu verkaufen, wenn der Käufer die Option ausübt. Da Sie bereits die Aktien besitzen, die Sie anbieten, um zu verkaufen, wird der Anruf abgedeckt. Lassen Sie uns sagen, Sie kauften 100 Aktien von XYZ bei 90, und jetzt seinen Handel bei 99. Youre glücklich mit dem Gewinn und hatte geplant, die Aktien zu verkaufen und nehmen Sie Ihre Gewinne, wenn der Preis 100 Treffer. Da der aktuelle Preis ist in der Nähe Ihres Ziels zu verkaufen Preis, beschließen Sie, einen gedeckten Anruf mit einem Ausübungspreis von 100 zu schreiben, der in einem Monat abläuft. Der Investor, der das Recht erwirbt, Ihre Aktien zu kaufen, zahlt Ihnen 3 Prämien auf diesen Vertrag, was bedeutet, dass Sie 300 im Voraus (3 multipliziert mit 100 Aktien) sammeln. Potenzielle Oberseite: Das ideale Ergebnis des Schreibens eines abgedeckten Anrufs ist, dass der Aktienkurs nahe kommt, aber nie übersteigt, die Optionen streiken Preis denken 99,99. In diesem Fall machen Sie 300, abzüglich der Provision, die Sie auf dem Vertrag bezahlt haben, auf den Handel und Sie halten Ihre Aktien. Sie sind nun frei, einen weiteren Anruf zu demselben oder einem anderen Ausübungspreis zu schreiben oder einfach die Aktien zu verkaufen. Potenzielle Nachteile: Wenn XYZ bis zu 105 schießt, sind Sie verpflichtet, Ihre Aktien zu dem im Vertrag vereinbarten 100 Basispreis zu verkaufen, und der Gewinn von 500 gehört dem Käufer. In diesem Szenario erhalten Sie immer noch die 300 Sie auf die Prämie, aber Sie verlassen 200 Gewinne auf dem Tisch. Mit anderen Worten, Ihre Gesamtsumme ist durch die Prämie, die Sie erhalten, begrenzt. Warum es verwendet wird: Eine abgedeckte Call ist eine relativ risikoarme Option Trading-Strategie, die geeignet für langfristige Investoren, deren Gewinne auf eine Aktie sind in der Nähe ihrer Zielverkaufspreis, vor allem, wenn theyre schauen, um die Größe einer Position zurück. Es ist auch ein gutes Instrument, um potenzielle Verluste auszugleichen, wenn das Unternehmen in Gefahr ist, einige kurzfristige Volatilität zu leiden. Es ist nicht eine Strategie, die Sie verwenden möchten, wenn Sie denken, das Unternehmen hat immer noch eine Menge potenziellen Oberseite. Gut zu wissen: Schreiben eines Anrufvertrages ist riskant, wenn Sie nicht bereits die Aktien besitzen. In der Tat, wegen der potenziellen Haftung, verlangen die meisten Brokerhäuser Options-Trader, ein Margin-Konto haben, wenn sie Anrufe verkaufen wollen. Denken Sie daran, wenn der Handel bewegt sich gegen Sie, schulden Sie jemand 100 Aktien. Allerdings können die meisten Optionen Handel Broker Anfänger Händler verkaufen einen gedeckten Aufruf, weil theyre vereinbaren, ein Vermögenswert verkaufen sie bereits besitzen. 2. Die verheiratete put A verheiratete put funktioniert wie ein vorzeitlicher Vertrag auf einer Aktie, die Sie bereits besitzen. Wenn der Aktienkurs einer Aktie, die Sie selbst fallen, unerwartet, ein verheiratet Put gibt Ihnen das Recht, Ihre Aktien zu einem garantierten Preis verkaufen, um Ihren Verlust zu decken. Wie es funktioniert: Der Kauf einer Put ist eine Strategie, die Optionen Händler nutzen, um von einer Aktie, die im Preis fallen zu profitieren. Wenn Sie eine verheiratete Put kaufen, kaufen Sie einen Vertrag, der Ihnen erlaubt, Aktien einer Aktie verkaufen, die Sie bereits zu einem garantierten Preis besitzen. Es funktioniert wie eine Versicherung, um Sie gegen große Preisrückgänge zu schützen. Nehmen wir an, Sie kauften 100 Aktien von XYZ auf dem freien Markt für 100. Sie denken, das Unternehmen hat viel Potenzial für Wachstum, aber youre besorgt, dass im nächsten Monat der Preis erheblich fallen kann, wenn das Unternehmen nicht berichtet gesunde Einnahmen für das Quartal . Zur Absicherung gegen einen potenziellen Verlust zahlen Sie eine 2-pro-Aktie-Prämie, um eine Put-Option zu einem Ausübungspreis von 95 zu kaufen, der in einem Monat abläuft. Ihre Gesamtkosten für den Vertrag beträgt 200. Potenzielle Upside: Da verheiratete Putts sind eine Absicherung Strategie, Erfolg wird nicht gemessen, wie viel Geld Sie machen, sondern eher, wie wenig Sie verlieren. Wenn XYZ stabil hält oder steigt während des Monats, verdienen Sie Geld auf den zugrunde liegenden Vermögenswert der Aktie. Allerdings wird Ihr Nettogewinn durch den Betrag, den Sie für die Prämie bezahlt verringert. Das ist der Kompromiss für den Kauf von Schutz. Potenzielle Nachteile: Wenn XYZ-Aktien unter 95 fallen, hat Ihr verheirateter Put Ihren Verlust bei 700 (5 pro Aktie im Vertrag, plus 2 pro Aktie für die Optionsprämie). Aber beachten Sie, dass der Schutz nur für die Dauer des Vertrages gut ist. Wenn XYZ Aktien am Tag nach Vertragsabschluss abgesunken sind, tragen Sie die volle Hauptlast der Verluste. Warum verwenden Sie es: Genau wie Versicherung für Autos und Häuser, kaufen Sie eine verheiratete setzen, um sich vor potenziellen Verlusten zu schützen. Die Prämie entspricht den Kosten der Versicherung. Gut zu wissen: Als Inhaber (Käufer) einer Put auf eine Aktie, die Sie bereits besitzen, sind Sie nicht verpflichtet, zu brechen und verkaufen Sie Ihre Aktien, wenn der Aktienkurs auf das Niveau des Ausübungspreises sinkt. Wenn Sie denken, die Aktie ist einfach ein Opfer eines übermäßig reaktiven Marktes oder anderen kurzfristigen Lärm, Sie sind frei, um es aus und halten Sie auf Ihre Aktien. 3. Die lange Straddle Eine lange Straddle ist eine Option Trading-Strategie, die Investoren befassen sich mit FOMO, dass die Angst vor der Vernachlässigung der Aktion hilft. Die Aktion ist in diesem Fall die Volatilität. Wenn Sie denken, dass eine Aktie für einen dramatischen Preisschwung balanciert ist, aber Sie nicht sicher sind, wohin sie schwingen wird, bedeckt eine lange Straddle beide Szenarien. Es bietet Ihnen unbegrenzte Aufwärtspotenzial bei der Begrenzung potenzieller Verluste. Wie es funktioniert: Eine lange Straddle beinhaltet den Kauf einer Call-Option und eine Put-Option auf der gleichen Aktie mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum. Lassen Sie uns sagen, XYZ wird erwartet, dass eine wichtige Ankündigung während seiner nächsten Einnahmen machen, dass eines ihrer wichtigsten Unternehmungen ist auf dem Weg zu einem triumphierenden Erfolg oder epische Enttäuschung zu machen. Sie zahlen eine 200 Prämie, um eine Kaufoption zu kaufen, um Aktien zu einem 100 Basispreis zu kaufen und um weitere 200 Prämien auf eine Put-Option zu veräußern, um Aktien zu 100 zu verkaufen. Potenzielle Oberseite: Mit einer langen Straddle, ist das Ziel für den Aktienkurs zu Bewegen genug in beide Richtungen für die Gewinne zu mehr als versetzen, was Sie bezahlt auf den Vertrag Prämien. Also, wenn XYZ startet und steigt auf 110, können Sie mit Ihrem Anruf Option kaufen Sie Aktien zu einem Rabatt von 6. Youll zahlen 10.000 zu kaufen Aktien, die 11.000 kosten auf dem freien Markt, aber da Sie 400 in Prämien für die Verträge bezahlt haben, ist Ihr Gesamtgewinn 600. Die Mathematik ist die gleiche, wenn XYZ sinkt auf 90, da Sie eine Put-Option, die gibt Haben Sie das Recht, Aktien zu 100 zu verkaufen. Also, zusammenfassend, verdienen Sie Geld, solange der Aktienkurs nach oben oder unten bewegt sich um genug in diesem Fall um 4 in beide Richtungen. Potenzielle Nachteile: Manchmal große Ankündigungen kommen und gehen mit wenig Fanfare. Als Käufer einer Put oder Call, sind Sie nicht verpflichtet, eine Ihrer Optionen auszuüben. Wenn der Aktienkurs nicht genug bewegen, in beide Richtungen zu versetzen, was Sie für die Option Verträge bezahlt, macht es keinen Sinn, die Option auszuüben. Und wenn sich die Aktie überhaupt nicht bewegt, vergehen beide Kontrakte ohne Wert. So oder so, Ihre maximale Nachteil mit diesem Handel ist die Menge an Geld, das Sie für die Verträge bezahlt. Warum verwenden Sie es: Eine lange Straddle können Sie spielen beide Seiten einer Münze werfen, im Wesentlichen. Solange sich der Aktienkurs um einen bestimmten Prozentsatz nach oben oder unten bewegt, zahlt sich der Handel aus. Allerdings, wenn Sie stark fühlen, dass eine Aktie bewegen wird eine oder andere Weise, sind Sie besser dran einfach Kauf entweder einen Anruf oder ein Put, nicht beides. Gut zu wissen: Optionsprämien basieren auf dem, was der Markt aka andere Investoren vorhersagen, wird mit einer Aktie passieren. Je höher die Prämie, desto mehr der Markt denkt, die Aktie bewegt sich, im Durchschnitt, was bedeutet, dass Sie den Bestand noch mehr bewegen müssen, um sogar zu brechen. Dayana Yochim ist Mitarbeiterin bei NerdWallet, einer persönlichen Finanz-Website: Email: dyochimnerdwallet. Twitter: DayanaYochim. 5 Tipps für die Auswahl eines Options-Brokers 5 Tipps für die Auswahl eines Options-Broker Optionen Handel kann kompliziert sein. Aber wenn Sie Ihre Optionen Broker mit Sorgfalt, you8217ll schnell zu meistern, wie Forschung, Ort Trades und verfolgen Positionen. Heres unsere Beratung auf der Suche nach einem Makler, der den Service und die Konto-Features, die am besten Ihren Optionen Handel Bedürfnisse bietet bietet. 1. Suchen Sie nach einer kostenlosen Ausbildung Wenn Sie neu sind, um Optionen Handel oder Ihre Handelsstrategien erweitern möchten. Suche nach einem Broker, die Ressourcen für die Bildung von Kunden hat, ist ein Muss. Diese Ausbildung kann in vielen Formen kommen, einschließlich: Online-Optionen Handel Kurse. Live oder aufgezeichnete Webinare. One-on-one-Beratung online oder per Telefon Face-to-Face-Meetings mit einem größeren Broker, die Niederlassungen im ganzen Land hat. Es ist eine gute Idee, eine Weile in der Schüler-Treiber-Modus und genießen Sie so viel Bildung und Beratung, wie Sie können. Noch besser, wenn ein Broker bietet eine simulierte Version seiner Optionen Handelsplattform, Test-Laufwerk der Prozess mit einem Papier Handelskonto, bevor Sie ein echtes Geld auf der Linie. 2. Setzen Sie Ihren broker8217s Kundendienst auf den Test Zuverlässiger Kundendienst sollte eine hohe Priorität sein, besonders für neuere Optionen Händler. It8217s auch wichtig für diejenigen, die Umtausch von Brokern oder die Durchführung komplexer Trades, die sie Hilfe benötigen können. Überlegen Sie, welche Art von Kontakt Sie bevorzugen. Online-Chat E-Mail-Telefon-Support Verfügt der Broker über eine dedizierte Trading-Desk auf Abruf Welche Stunden ist es besetzt Ist der technische Support verfügbar 247 oder nur Wochentage Was ist mit Vertretern, die Fragen zu Ihrem Konto beantworten können? Stellen Sie einige Fragen, um zu sehen, wenn die Antworten und die Antwortzeit zufrieden stellend sind. 3. Stellen Sie sicher, dass die Handelsplattform ist einfach zu bedienen Optionen Handelsplattformen kommen in allen Formen und Größen. Sie können web - oder softwarebasiert, Desktop - oder Online-basiert sein und über separate Plattformen für grundlegendes und fortgeschrittenes Trading verfügen. Sie bieten volle oder teilweise mobile Funktionalität oder eine Kombination der oben genannten. Besuchen Sie eine Broker-Website und suchen Sie nach einer geführten Tour durch ihre Plattform und Werkzeuge. Screenshots und Video-Tutorials sind schön, aber das Ausprobieren eines Brokers simuliert Handelsplattform, wenn es eine hat, gibt Ihnen das beste Gefühl, ob der Broker ist eine gute Passform. Einige Dinge zu beachten: Ist die Plattform-Design benutzerfreundlich oder müssen Sie jagen und peck, um zu finden, was Sie brauchen Wie einfach ist es, einen Handel zu platzieren Kann die Plattform die Dinge, die Sie benötigen, wie das Erstellen von Alerts auf bestimmte Kriterien oder Lassen Sie ein Handels-Ticket im Voraus, um später einreichen Willst du mobilen Zugriff auf die volle Suite von Dienstleistungen, wenn youre auf dem Sprung, oder wird eine pared-down-Version der Plattform genügen Wie zuverlässig ist die Website, und wie schnell sind Aufträge durchgeführt Dies ist eine hohe Priorität, wenn Ihre Strategie geht schnell eintreten und verlassen Positionen. Verlangt der Makler eine monatliche oder jährliche Plattformgebühr? Wenn ja, gibt es Möglichkeiten, die Gebühr aufzuheben, wie z. B. die Aufrechterhaltung eines Mindestkontostandes oder die Durchführung einer bestimmten Anzahl von Geschäften während eines bestimmten Zeitraums. 4. Beurteilen Sie die Breite, Tiefe und Kosten von Daten und Werkzeuge Daten und Forschung sind eine Option Händler Lebensnotwendigkeit. Einige der Grundlagen zu suchen: Ein häufig aktualisiert zitiert Feed. Grundlegende Charts zu helfen, wählen Sie Ihre Ein-und Ausstieg Punkte. Die Fähigkeit, ein Geschäft potenzielle Risiken und Chancen zu analysieren (maximale Upside und maximale Nachteil). Siebwerkzeuge. Diejenigen, die in fortgeschrittenere Handelsstrategien wagen, benötigen möglicherweise tiefere Analysen - und Handelsmodellierungswerkzeuge, wie z. B. anpassbare Screener, die die Möglichkeit haben, Trading-Strategien und Echtzeit-Marktdaten von mehreren Anbietern aufzubauen, zu testen und zu verfolgen. Überprüfen Sie, ob die fantastischen Sachen kostet extra. Zum Beispiel bieten die meisten Broker kostenlos verzögert Anführungszeichen, lag hinter 20 Minuten hinter Marktdaten, sondern eine Gebühr für eine Echtzeit-Feed. Ebenso können einige Programme auf Pro-Ebene nur für Kunden verfügbar sein, die monatliche oder vierteljährliche Handelsaktivitäten oder Kontostand-Mindestanforderungen erfüllen. 5. Dont wiegen den Preis der Provisionen zu stark Theres ein Grund Provisionskosten sind niedriger auf unserer Liste. Preis ist nicht alles und it8217s sicher nicht so wichtig wie die anderen Einzelteile weve umfaßt. Aber da Provisionen bieten eine bequeme Seite an Seite Vergleich, sie sind oft die ersten Dinge, die Menschen bei der Auswahl eines Options-Broker zu suchen. Ein paar Dinge zu wissen, wie viel Makler berechnen, um Optionen zu handeln: Die beiden Komponenten einer Optionshandelskommission sind der Basiszinssatz im Wesentlichen das gleiche wie die Handelskommission, dass die Anleger zahlen, wenn sie eine Aktie kaufen und die pro Vertrag Gebühr. Provisionen reichen in der Regel von 3 bis 9,99 pro Trade Vertrag Gebühren von 15 Cent auf 1,25 oder mehr laufen. Einige Broker bündeln die Handelskommission und die Prokontraktgebühr zu einer einzigen Pauschalgebühr. Einige Broker bieten auch ermäßigte Provisionen basierend auf Handelsfrequenz, Volumen oder durchschnittlichen Kontostand. Die Definition der hohen Volumen oder aktive Händler variiert durch Brokerage. Wenn you8217re neu auf Optionen Handel oder nutzen Sie die Strategie nur sparsam you8217ll gut bedient werden, indem Sie entweder einen Makler, der eine einzelne Flat Rate anbietet, oder eine, die eine Provision plus pro Vertrag Gebühr Gebühren bietet. Wenn you8217re ein aktiver Händler, sollten Sie Ihre Handels-Trittfrequenz zu sehen, ob eine abgestufte Preisgestaltung Plan Sie Geld sparen würde. Natürlich, je weniger Sie in Gebühren zahlen, desto mehr Profit halten Sie. Aber lassen Sie die Dinge in die Perspektive: Plattform Gebühren, Daten Gebühren, Inaktivität Gebühren und füllen-in-the-blank Gebühren können leicht aufheben die Einsparungen erhalten Sie von gehen mit einem Broker, dass ein paar Dollar weniger Gebühren für Provisionen. Theres ein anderes mögliches Problem, wenn Sie Ihre Entscheidung nur auf Provisionen basieren. Discount-Broker können Rock-Bottom-Preise, weil sie nur Bare-Knochen-Plattformen oder tack auf zusätzliche Gebühren für Daten und Werkzeuge. Auf der anderen Seite, bei einigen der größeren, etablierter Broker youll zahlen höhere Provisionen, sondern im Austausch erhalten Sie freien Zugang zu allen Informationen, die Sie benötigen, um Due Diligence durchzuführen. Dayana Yochim ist Mitarbeiterin bei NerdWallet, einer persönlichen Finanz-Website: Email: dyochimnerdwallet. Twitter: DayanaYochim.
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