Forex Swap Rate Definition

Die Grundlagen der Forex Swaps Updated: April 20, 2016 at 9:41 AM Im Forex-Markt. Bei einem Devisen-Swap handelt es sich um einen zweistufigen oder zweibeinigen Devisentransakt, der verwendet wird, um das Valutadatum für eine Devisenposition zu verschieben oder zu tauschen, und das oftmals in Zukunft. Lesen Sie eine kürzere Erklärung des Währungsswaps. Auch kann der Begriff Forex Swap beziehen sich auf die Menge der Pips oder Swap-Punkte, die Händler hinzuzufügen oder zu subtrahieren aus dem ursprünglichen Wert Termine Wechselkurs, oft der Kassakurs, um die Devisentermingeschäfte bei der Preisgestaltung einer Devisen-Swap-Transaktion zu erhalten. Wie eine Devisen-Swap-Transaktion funktioniert Im ersten Teil einer Devisen-Swap-Transaktion wird eine bestimmte Menge einer Währung gegenüber einer anderen Währung zu einem vereinbarten Kurs zu einem ersten Zeitpunkt gekauft oder verkauft. Dies wird oft als das Nahdatum bezeichnet, da es gewöhnlich das erste Datum ist, das relativ zum aktuellen Datum ankommt. Im zweiten Schritt wird die gleiche Währung gleichzeitig zu einem anderen vereinbarten Zinssatz zu einem anderen Wertedatum, der oft als fernes Datum bezeichnet wird, gleichzeitig verkauft oder gegen die andere Währung gekauft. Dieses Devisentermingeschäft führt effektiv zu keiner (oder nur sehr geringen) Nettoexposition gegenüber dem vorherrschenden Kassakurs, denn obwohl das erste Bein das Spotmarktrisiko öffnet, schließt das zweite Bein des Swaps es sofort. Devisen Swap-Punkte und die Kosten des Tragens Die Devisen-Swap-Punkte auf ein bestimmtes Valutatum werden mathematisch aus den Gesamtkosten ermittelt, wenn Sie eine Währung leihen und während des Zeitraums, der vom Spotdatum bis zum Valutadatum reicht, eine andere leihen. Dies wird manchmal als die Kosten von Carry oder einfach den Carry und wird in Währung Pips umgewandelt werden, um hinzugefügt oder von der Kassakurs subtrahiert werden. Der Übertrag kann von der Anzahl der Tage vom Spot bis zum Forward-Tag berechnet werden, zuzüglich der geltenden Interbankeinlagenzinssätze für die beiden Währungen zum Terminwert. Im Allgemeinen wird der Übertrag positiv für die Partei sein, die die höhere Zinswährung vorwärts und negativ für die Partei verkauft, die die höhere Zinswährung vorwärts kauft. Warum Forex-Swaps verwendet werden Ein Devisen-Swap wird oft verwendet werden, wenn ein Händler oder Hedger braucht, um eine bestehende offene Forex-Position zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu rollen, um zu vermeiden oder zu verzögern die Lieferung auf dem Vertrag erforderlich. Dennoch kann auch ein Forex Swap eingesetzt werden, um das Lieferdatum näher zu bringen. Als Beispiel werden Forex-Händler häufig Rollovers durchführen, die technischer als tomnext-Swaps bekannt sind, um das Valutadatum einer früheren Positionsposition, die an einem Tag früher eingegeben wurde, auf das aktuelle Spot-Valutadatum zu erweitern. Einige Einzelhändler Forex Broker (Top-Liste der vertrauenswürdigen Broker) wird sogar diese Rollovers automatisch für ihre Kunden auf Positionen nach 5pm EST öffnen. Auf der anderen Seite könnte ein Unternehmen einen Devisentermingeschäft zu Absicherungszwecken nutzen, wenn sie feststellen, dass ein erwarteter Cashflow, der bereits mit einem vorwärts gerichteten Vertrag geschützt war, tatsächlich um einen weiteren Monat verzögert werden sollte. In diesem Fall könnten sie einfach rollen ihre bestehende vorwärts Vertrag Hedge aus einem Monat. Sie würden dies tun, indem sie zu einem Forex-Swap, in dem sie schloss die bestehenden Nah-Vertrag und dann eine neue für das gewünschte Datum einen Monat weiter entfernt. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten. Währung Swap BREAKING DOWN Währung Swap Ein Währungs-Swap kann auf verschiedene Arten erfolgen. Wenn bei Abschluss der Transaktion ein vollständiger Börsengang stattfindet, wird der Umtausch am Fälligkeitstag rückgängig gemacht. Währung Swap-Fälligkeiten sind verhandelbar für mindestens 10 Jahre, so dass sie eine sehr flexible Methode der Devisen. Zinssätze können fixiert oder schwimmend sein. Hintergrund Währung Swaps wurden ursprünglich getan, um Austausch-Kontrollen zu erhalten. Da die meisten entwickelten Volkswirtschaften die Kontrollen eliminiert haben, werden sie am häufigsten zur Absicherung von langfristigen Anlagen und zur Änderung des Zinsrisikos der beiden Parteien getätigt. Die Preisfindung wird in der Regel als LIBOR plus oder minus einer bestimmten Anzahl von Punkten ausgedrückt, basierend auf den Zinskurven bei Beginn und dem Kreditrisiko der beiden Parteien. Umtauschtransaktionen In einem Währungsswap vereinbaren die Parteien im Voraus, ob sie die Hauptbeträge der beiden Währungen zu Beginn der Transaktion umtauschen. Die beiden Hauptbeträge erzeugen einen impliziten Wechselkurs. Zum Beispiel, wenn ein Swap beinhaltet den Austausch von 10 Millionen vs 12,5 Millionen, die schafft einen impliziten EURUSD-Wechselkurs von 1,25. Bei Fälligkeit müssen die gleichen beiden Hauptbeträge ausgetauscht werden, wodurch Wechselkursrisiken entstehen, da sich der Markt in den dazwischen liegenden Jahren weit von 1,25 bewegt hat. Viele Swaps verwenden einfach fiktive Kapitalbeträge. Dass die Kapitalbeträge zur Berechnung der fälligen und zu zahlenden Zinsen verwendet werden, jedoch nicht umgetauscht werden. Austausch von Zinssätzen Es gibt drei Variationen über den Zinswechsel: fester Zinssatz zu variabel verzinslichen Zinssätzen oder variablen Zinssätzen. Dies bedeutet, dass in einem Swap zwischen Euro und Dollar eine Partei, die eine anfängliche Verpflichtung hat, einen festen Zinssatz für ein Euro-Darlehen zu zahlen, dies gegen einen festen Zinssatz in Dollar oder für einen variablen Zinssatz in Dollar tauschen kann. Alternativ kann eine Partei, deren Euro-Darlehen zu einem variablen Zinssatz ist, den Wechselkurs für einen schwankenden oder einen festen Zinssatz in Dollar ausgeben. Ein Swap von zwei Floating-Raten wird manchmal als Basis-Swap bezeichnet. Zinszahlungen werden in der Regel vierteljährlich berechnet und halbjährlich ausgetauscht, obwohl Swaps nach Bedarf strukturiert werden können. Zinszahlungen werden in der Regel nicht saldiert, da sie sich in verschiedenen Währungen befinden. Was ist ein Swapsatz Ein Swapsatz ist der Kurs des festen Teils eines Swaps, der von seinem jeweiligen Markt bestimmt wird. In einem Zinsswap. Es ist der feste Zinssatz, der für einen Benchmarkkurs wie LIBOR plus oder minus einen Spread ausgetauscht wird. Es ist auch der Wechselkurs, der mit dem festen Anteil eines Währungsswaps verbunden ist. BREAKING DOWN Swap Rate Ein Zinsswap ist der Austausch eines variablen Zinssatzes für einen festen Zinssatz. Ein Währungsswap ist der Austausch von Zinszahlungen in einer Währung für diejenigen in einem anderen. Bei beiden Transaktionstypen wird das feste Element als Swapsatz bezeichnet. Zinsswap-Parteien werden in Bezug auf den festen Zinsfuß des Swaps bezeichnet, den sie entweder als Zahler oder als feste Empfänger verwenden. Der Cashflow des festen Zinssatzes des Swaps wird festgelegt, wenn der Handel abgeschlossen ist. Der Cashflow für den variablen Zinsfuß wird periodisch auf die Zinsstichtage gesetzt. Die durch die Rücksetzperiode des Floating Rate Bein bestimmt werden. Der häufigste Index für das variabel verzinsliche Bein ist der dreimonatige US-Dollar LIBOR. Dies kann entweder vierteljährlich bezahlt werden, also alle drei Monate oder zusammengefasst und halbjährlich bezahlt werden. Die Spreizung über oder unter LIBOR spiegelt sowohl die Zinsstrukturkurve als auch die zu zahlenden Credit Spreads wider. Zinszahlungen zwischen dem festen und dem variablen Zinsfuß werden am Ende jedes Zahlungszeitraums verrechnet und nur die Differenz ausgetauscht. Währung Swap Es gibt drei verschiedene Arten von Zinssätzen für einen Währungsswap: (1) den festen Zinssatz einer Währung für einen festen Zinssatz der zweiten (2) den festen Zinssatz einer Währung zu einem variablen Zinssatz der zweiten und ( 3) die Schwankungsrate von eins zu einer variablen Rate der zweiten. Innerhalb jeder dieser drei Variationen gibt es zwei zusätzliche Variationen: Der Swap kann einen vollständigen Austausch des Hauptbetrags der Währung sowohl am Anfang als auch am Ende des Swaps einschließen oder ausschließen. Die Zinszahlungen werden nicht verrechnet, da sie in verschiedenen Währungen berechnet und gezahlt werden. Unabhängig davon, ob das Kapital ausgetauscht wird, muss ein Wechselkurs für die Umwandlung des Kapitalbetrages festgelegt werden. Wenn kein Umtausch stattfindet, wird dies einfach für die Berechnung der beiden theoretischen Hauptwährungsbeträge verwendet, auf denen die Zinszahlungen basieren. Wenn es einen Umtausch gibt, bei dem der Swapsatz festgelegt ist, kann ein großer Gewinn oder Verlust zwischen dem Start - und Enddatum des Swaps bestehen.